In den letzten Jahren hat sich eine Anlagemöglichkeit zunehmend in den Vordergrund der Finanzmärkte geschoben: der Exchange Traded Fund, kurz ETF. Doch was genau verbirgt sich hinter diesem Begriff, und warum erfreuen sich ETFs bei Anlegern, sowohl bei Einsteigern als auch bei Profis, einer so großen Beliebtheit?
Was ist ein ETF?
Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der die Wertentwicklung eines bestimmten Indexes nachbildet. Zu den bekanntesten Indizes gehören der DAX, der die 40 größten deutschen Unternehmen umfasst, oder der S&P 500, der die 500 größten börsennotierten Unternehmen der USA abbildet. Anders als aktiv gemanagte Investmentfonds wird ein ETF passiv verwaltet. Das bedeutet, dass er nicht versucht, den Markt zu schlagen, sondern dessen Entwicklung möglichst genau widerspiegelt.
Wie funktionieren ETFs?
Ein ETF investiert in alle oder einen Großteil der Wertpapiere, die in einem Index enthalten sind. Wenn der DAX beispielsweise um 5 % steigt, sollte auch der ETF, der diesen Index nachbildet, einen ähnlichen Anstieg verzeichnen. Anleger können Anteile an einem ETF genauso kaufen und verkaufen wie Aktien. Die Flexibilität und Transparenz dieser Anlageform machen ETFs besonders attraktiv.
Vorteile von ETFs
- Kostengünstig: Da ETFs passiv verwaltet werden und es keine teuren Fondsmanager gibt, die aktiv über den Kauf und Verkauf von Aktien entscheiden, sind die Verwaltungskosten deutlich geringer als bei klassischen Fonds.
- Diversifikation: Mit dem Kauf eines einzelnen ETF-Anteils erhalten Anleger Zugang zu einer breiten Palette von Unternehmen oder anderen Vermögenswerten, je nach zugrunde liegendem Index. Dies reduziert das Risiko im Vergleich zur Investition in einzelne Aktien.
- Transparenz: Da ETFs einen bestimmten Index nachbilden, können Anleger leicht nachvollziehen, in welche Wertpapiere sie investieren. Die Zusammensetzung des Indexes ist öffentlich zugänglich.
- Flexibilität: ETFs können an Börsentagen wie Aktien gehandelt werden. Anleger können also schnell auf Marktveränderungen reagieren, ohne auf die Abwicklung von Fondsanteilen warten zu müssen.
Nachteile von ETFs
Trotz ihrer vielen Vorteile sind ETFs nicht frei von Risiken. Da sie einen Index nachbilden, ist die Wertentwicklung stark an die Marktentwicklung gebunden. Fällt der Index, fällt auch der Wert des ETFs. Zudem gibt es eine Vielzahl von ETFs mit unterschiedlichen Schwerpunkten, was die Auswahl erschwert und den Anleger vor die Herausforderung stellt, den richtigen ETF für seine Anlageziele zu finden.
Unterschiedliche ETF-Arten
Neben klassischen Aktien-ETFs gibt es mittlerweile eine Vielzahl spezialisierter ETFs. So gibt es Branchen-ETFs, die sich auf bestimmte Sektoren wie Technologie oder Gesundheit fokussieren, Rohstoff-ETFs, die in Gold, Silber oder Öl investieren, oder auch nachhaltige ETFs, die Unternehmen berücksichtigen, die besonders umweltfreundlich oder sozial verantwortlich agieren.
Eine sinnvolle Ergänzung im Anlageportfolio
ETFs haben sich als beliebte Anlageinstrumente etabliert, da sie kostengünstig, flexibel und transparent sind. Sie eignen sich besonders für langfristig orientierte Anleger, die von der Entwicklung ganzer Märkte profitieren möchten. Allerdings sollten sich Anleger der Risiken bewusst sein und ihre Entscheidung gut abwägen. Mit der richtigen Strategie können ETFs eine solide Grundlage für den Vermögensaufbau bieten.